Oversigt over markedet
Markederne udviklede sig meget negativ i løbet af uge 22. Markedet startede med en fortsat stigning, som vi havde set i løbet af de sidste par uger og måneder , som medførte at S&P500 lukkede over 3200$. Tirsdag den 9-06-2020, åbnede S&P500 i en lavere kurs, men køberne kunne holde indekset over det tekniske og psykologiske tal 3200$. Onsdag lukkede S&P500 under 3200$, som viser, at sælgerne er ved at overtage markedet.
Investorerne blev nervøs igen, idet antallet af smittede med COVID 19 steg igen i Kina og i USA. Torsdag den 11-06-2020, åbnede S&P500 i kurs 3120$ og sælgerne pressede indekset under 3000$, men de kunne ikke lukke indekset under 3000$. Kurs 3000$ er også et teknisk/ psykologiske tal for S&P500, og så længe kursen ligger over 3000$, så er der en mulighed for yderligere stigning, idet køberne ikke vil opgive håbet. Indekset åbnede i kurs 3090$, fredag den 12-06-2020 prøvede sælgerne at lukkede indekset under 3000$, men i de sidste to timer inden lukketid, kom køberne på banen og lukkede indekset i kurs 3041$.
Jeg fastholder mit negativ syn på markedet og forventer at markedet er i lavere kurs i de næste par uger og måneder. På Kortsigt ønsker sælgerne at lukke indekset under 3000$ eller under kurs 2550$, mens køberne helst vil holde indekset over 3000$ -3100$.
Her er en oversigt over alle aktier i S&P500 torsdag den 12-06-2020. Som det kan ses, er der kun en aktie i plus. Bankaktier og de såkaldte ”FANG” aktier (Facebook, Amazon, Google, Appel, Netflix), som vægter mest på indekset, som er faldet mellem 3 til 10%. Finansielle virksomheder, var nogle af de sektorer, som faldt mest, JPMorgan ( -8%), Bank of Amerika (-10,2%) Berkshire Hathaway (-6,6). Dette er ikke et positivt signal for Danske Bank, idet Danske bank vil blive påvirket negativt.
De store indeks:
Alle de store indeks lukkede i en lavere kurs end sidste fredag. Der kan ses samme mønstre i alle indeks, undtagen VIX-indekset. Alle indeks er stadigvæk i op trend og man bør beholde de solide virksomheder i porteføljen, så længe alle de store indeks ligger over deres egne konsolideringszoner (kursudviklingen fra 09-04-2020 til 22-05-2020).
Her er mit tekniske syn på S&P500 fra 06-09-2020 i kurs 3193$. Jeg forventer stadigvæk markedet i en lavere kurs de næste par måneder, og har en forventning på at S&P500 lander i kurs omkring 2000$. Dette vil ikke ske i de næste par dage, idet kursudviklingen tager tid. Der er støtte til S&P500 i kurs 3000$- 2800$. Dette er ikke ensbetydende med at markedet ikke kan stige i næste par dage, men så længe indekset ligger under punkt C, så er der en sandsynlighed for, at markedet falder, som kan det ses på analysen.
Energisektor:
Olie og olie-relateret aktier følger de store indeks, hvor produkterne faldt et par procent i løbet af ugen, efter markant stigning i april/maj. Naturgas udviklede sig negativ i løbet ugen og sælgerne er ved at presse naturgas ned til kurs 1600-1700$, som er en støtte til kursen.
Metallerne:
Metallerne udviklede sig naturalt i løbet af ugen. Guld ligger stadigvæk i konsolideringszonen, hvor kursen bevæger sig mellem 1680-1760$ per ounce. Lukkekurs over toppen af konsolideringszonen i kurs 1760$, vil give købssignal og vil tiltrække flere købere på banen. Lukkekurs under bunden af konsolideringszonen i kurs 1680$, vil give salgssignal og vil tiltrække flere sælgere på banen og pressede kursen længere ned mod 1600$.
Her er mit tekniske syn på guld på 4 timers chart fra den 05-06-2020(kursudviklingen i de sidste 2-3mdr). Jeg forventer guld i lavere kurs i de næste par dage/ uger efter markant stigning de sidste par måneder. På lang sigt forventer jeg, at guld stiger, så længe kursen ligger over 1600$.
Volumen og Open Interest:
Volumen og open interest var stigende i de sidste par uge, som var årsaget til at markedet gik op. Der er også blevet dannet ABCD-formation (punkt A den 21-5-2020, punkt B den 22-05-2020, punkt C, den 11-06-2020 og punkt D på nuværende tidspunkt, den 12-06-2020) på volumen og open interest. Open interest var 25mio, den 21-05-2020, men faldt til omkring 7mio, den 22-05-2020 trods stigningen i de sidste to uger. Open interest var lidt over 20mio, torsdag den 11-06-2020. Udviklingen på open interest i næste uge, er meget afgørende for kursudviklingen i markedet. Open interest over 20-25mio i næste uge, indikerer at køberne er aktive, og det er et meget positiv signal for markedet. Open interest under 5mio er et meget negativt tegn for markedet, og dette vil være en af det første tegn på, at markedet eventuelt kommer længere ned.
Oversigten over kontrakerne:
Oversigten over kontrakterne den 12-06-2020 i forhold til den 11-06-2020 viser, at der er mindre interesse i valuta og rentesats, hvor der er 3.7mio færre kontraker i forhold til dagen før.
Der er også en mindre interesse på metallerne og mere interesse for energi sektor.
Man kan forstille sig, at investorerne sælger ud af valutaer og metallerne og køber op i energi-relateret produkter, herunder olie. Vi må se, om dette kan ses på kursudviklingen på guld og olie i næste uge. Udefra tallene, forventer jeg stigende kurs i olie og faldende kurs i guld.
