Aktiemarkedet
Markedet har udviklet sig positivt i løbet af ugen. Kryptovaluta har været i fokus, idet Coinbase Global( COIN), som er en brokker for kryptovaluta blev børsnoteret i USA, onsdag den 14-04-2021. Kursen har bevæget sig mellem $310-430 i de første dage, og lukkede i kurs $328. Coinbase lukkede i kurs $342 fredag den 16-04-2021. Kryptovaluta er i fokus i disse dage, idet Kina allerede har implementeret digital Yuan, og mange andre centralbanker er i gang med at udvikle deres egne digitale valutaer. Digital valuta vil give staterne mere kontrol over befolkningen, idet via blockchain kan de overvåge alle transaktionerne. Ifølge BIS Research, som er eget af 63 centralbanker, 80% af centralbanker undersøger muligheden for udvikle deres egne digitale valutaer. 10% af de centralbanker er i gang med at køre pilotprojekter. Kina er på nuværende tidspunkt, den første store økonomi, som har lanceret digital valuta.
Renten på de lange statsobligationer i USA er faldet i de sidste par dage/uger. Renten på den 10 årige amerikanske statsobligation er 1,59%. Dollaren er også faldet i de sidste par uger, og dollar indeks lukkede i kurs $91,5 fredag den 16-04-2021. Inflationen er steget i feb/marts-2021 og ligger over 2,5%.
En faldende rente og dollaren er en positiv nyhed for markedet( Aktiemarkedet, boligmarkedet og metallerne). Inflationen er blevet målt til 2.6% via Consumer Price Index (CPI) i marts/2021. Renten på den 10 årige statsobligation er 1.59%, dette betyder, at alle investorer, som ejer statsobligationerne med 100% sikkerhed taber penge, idet inflationen er større end deres rente. De fleste investorer sælger deres obligationer, som giver et negativt afkast, og køber aktier, metaller, rådvarer, ejendom, kryptovaluta osv, dette har holdt hånden under markedet.
De økonomiske nøgletal i uge 15:
Retail Sals (MoM)-(Feb) i EU er steget fra -5,5% til 3%. Markedet havde forventet en stigning til 1,5%, så salget var bedre end forventet.
Industrial Produktion (MoM)-(Feb) i EU er faldet fra 0.8% til -1%, men analytikerne havde forventet et fald til -1.1%, så faldet var mindre end forventet.
ZEW Economic Sentiment(April) i EU er faldet fra 74 til 66.3. Jo højere tal, desto mere optimisme på økonomisk vækst. Tallet over 50 er positivt, idet flertal af indkøbes chefer har et positivt syn på økonomien.
Federal Budget Balance(marts) i USA: Underskuddet i budgettet er steget fra -311mia dollar til -660mia dollar i marts. Underskuddet stiger, når udgifterne til staten bliver større end deres indtægter.
CPI(YoY)-(Marts) i USA. Inflationen er steget fra 1.7% marts/2020 til 2,6% marts/2021. Analytikerne havde forventet en stigning til 2.5%, så inflationen er steget mere end forventet.
Core Retail Sales(MoM)-(Marts) i USA er steget fra -2.5% til 8.4%, dette er en positiv nyhed, idet tallet viser, at forbrugerne bruger flere penge og køber flere varer.
Continuing Jobless Claims i USA er steget fra 3,727,000 personer til 3, 731,000 personer i løbet af en uge. Analytikerne havde forventet et fald ned til 3.700.000. Antallet af de permanente arbejdsløse er steget med 4000 personer i løbet af en uge, og dette er dårligere end forventet.
Initial Jobless Claims i USA er faldet fra 769.000 personer til 576.000 personer i løbet af en uge. Markedet havde forventet et fald til 700.000 personer. Antallet af ansøger til dagpenge var færre end forventet, og dette er en god nyhed for økonomien. Antallet af dagpenge ansøgere er faldet med 193.000 personer i løbet af en uge.
Jobless Claims 4-week Avg i USA er faldet fra 7.305,000 personer til 6.830.000 personer i løbet af 4 uger. Det gennemsnitlige antallet af ansøger til dagpenge er faldet med 475.000 i løbet af 4 uger.
Renten, dollaren og antallet af arbejdsløse er faldet i løbet af ugen. Overordnet har vi fået nogle af positive økonomiske nøgletal i løbet af ugen, og dette kan holde hånden under markedet på nuværende tidspunkt. En Stigende gæld og inflationen kan være bekymrende, men Fed og andre centralbanker siger, at stigningen kun er midlertidigt.
De store indeks:
Alle de store indeks ligger i en opadgående trend kanal på dages chart. Russell 2000 og Nikkei225 er de to indeks, som ikke ligger i en ATH. Man skal være lang i markedet så længe, der er blevet dannet en højere bund og en højere top på dages chart. De amerikanske indeks er steget markant i de sidste par måneder, derfor bør man forvente en korrektion i de kommende dage/uger.
Energi sektoren:
Olien og olie relateret aktier har udviklet sig positivt i løbet af ugen. WTI olien ligger over $60 per tønden. Jeg er positivt på olien så længe kursen ligger over $60. Naturgas faldt markant i feb/2021 til marts/2021. Kursen fik støtte i kurs omkring $24000 per kubikmeter. Kursen ligger over $26000, som er den kortsigtede støtte til kursen. Jeg forventer både olien og naturgas i en højere kurs i de kommende måneder.
Metallerne:
Alle metallerne har udviklet sig positivt i løbet af ugen og lukkede i en højere kurs end sidste uge. Guld har fået dobbelt bund i kurs $1675, og kursen har indtil videre holdt sig over. Der er også blevet dannet en højere bund og en højere top, som er et positivt tegn for kursudviklingen. Kursen er kommet over 20SMA og 50SMA. Næste modstand er i kurs $1800-1834 per ounce.
Sølv har også udviklet sig positivt og kursen ligger over $25 per ounce, som er støtte til kursen. Platin faldt markant i slutningen af feb/2021, men er steget i de sidste par uger. Der er blevet dannet dobbelt bund i kurs $1150 og kursen holder sig over. På kortsigt er der modstand i kurs $1240-1250.
Palladium ligger i ATH og bliver ved med at stige. Kobber er steget markant i de sidste par måneder. Kursen ligger over 40000, som er en stærk støtte til kursen.
Volumen og open interest:
Volumen er stabil/let stigende i de sidste par uger. Volumen er stadigvæk under 20mio handler om dagen. Open interest er steget markant i de sidste par uger. En stigende open interest betyder, at antallet af ordre i markedet er stigende. Et stigende markedet med en stigende volumen og open interest er et positivt tegn for markedet og omvendt.
Oversigt over kontrakter:
En oversigt over kontrakterne fredag den 16-04-2021 i forhold til dagen før viser, at volumen og open interest er steget i landbrug, energi sektoren, valuta i metallerne. Volumen og open interest er faldet i aktier og rente satsen. En stigende volumen og open interest indikerer en stor interesse i produktet og omvendt.
Kilder:
Investing.com
Cmegroup.com
Finvis.com
Tradingview.com
